Usługi kancelarii SBS Legal
Postępowanie o zatwierdzenie układu — restrukturyzacja bez utraty kontroli nad firmą
Postępowanie o zatwierdzenie układu to najprostsza i najszybsza forma restrukturyzacji przedsiębiorcy. Dłużnik przez cały czas zachowuje zarząd nad firmą, samodzielnie negocjuje z wierzycielami i składa do sądu gotowy układ — bez angażowania sądu na wcześniejszych etapach.
Kluczowe informacje
Podstawa prawnaart. 210 i nast. Prawa restrukturyzacyjnego
Rola SBS Legalnadzorca układu z licencją doradcy
Czas trwaniazwykle 3–6 miesięcy
Wymagana większość2/3 sumy wierzytelności uprawnionych do głosowania
Zarząd przedsiębiorstwemdłużnik zachowuje pełną kontrolę
Skutek układurestrukturyzacja i wiąże wszystkich wierzycieli
Firma działa bez przerwy
Dłużnik zachowuje zarząd i prowadzi działalność przez cały czas postępowania
Szybka procedura
Układ można zawrzeć w 3–6 miesięcy — szybciej niż w każdym innym postępowaniu
Ochrona przed egzekucją
Po otwarciu postępowania zawieszeniu ulegają egzekucje z majątku objętego układem
Układ wiąże wszystkich
Prawomocny układ jest skuteczny wobec każdego wierzyciela, nawet głosującego przeciw
Co można objąć układem?
Kredyty i pożyczki bankowe
Zobowiązania wobec dostawców i kontrahentów
Zaległości podatkowe (US, ZUS)
Leasingi i zobowiązania z umów najmu
Wierzytelności obligatariuszy i obligacje
Wierzytelności wspólników i akcjonariuszy
Czym jest PZU
Najprostsza forma restrukturyzacji — dłużnik negocjuje, sąd zatwierdza
Postępowanie o zatwierdzenie układu (art. 210 i nast. Prawa restrukturyzacyjnego) to procedura, w której przedsiębiorca samodzielnie — z pomocą nadzorcy układu — negocjuje warunki spłaty z wierzycielami i zbiera ich głosy. Dopiero gotowy układ trafia do sądu w celu zatwierdzenia. Sąd nie ingeruje na wcześniejszych etapach. To czyni PZU najszybszą i najmniej inwazyjną formą restrukturyzacji.
Dłużnik zachowuje zarząd
Przez cały czas postępowania przedsiębiorca samodzielnie zarządza firmą. Nadzorca układu pełni rolę doradczą i nadzorczą — nie przejmuje zarządu nad przedsiębiorstwem, jak ma to miejsce w postępowaniu sanacyjnym.
Układ wiąże wszystkich wierzycieli
Po zatwierdzeniu przez sąd układ jest skuteczny wobec wszystkich wierzycieli objętych postępowaniem — również tych, którzy głosowali przeciw. Mniejszość nie może blokować restrukturyzacji, jeśli wymagana większość zagłosuje za.
Ochrona z mocy prawa po otwarciu
Z dniem otwarcia postępowania zawieszeniu ulegają postępowania egzekucyjne dotyczące wierzytelności objętych układem. Wierzyciele nie mogą prowadzić egzekucji z majątku dłużnika — firma jest chroniona przed przymusowym ściąganiem długów.
Warunki skorzystania
Kto może złożyć wniosek o zatwierdzenie układu?
Postępowanie dostępne jest dla każdego przedsiębiorcy — zarówno zagrożonego niewypłacalnością, jak i już niewypłacalnego. Warunkiem jest zdolność do zawarcia układu z wierzycielami.
01
Każdy przedsiębiorca zagrożony niewypłacalnością
Spółki handlowe, jednoosobowe działalności gospodarcze, spółki cywilne — każdy podmiot prowadzący działalność, który przewiduje problemy z płynnością. Nie trzeba być jeszcze niewypłacalnym, by móc złożyć wniosek.
02
Przedsiębiorca już niewypłacalny
Nawet jeśli firma nie reguluje wymagalnych zobowiązań od ponad 3 miesięcy, PZU pozostaje dostępne. Restrukturyzacja jest możliwa tak długo, jak istnieją realne widoki na zawarcie układu z wierzycielami.
03
Uproszczone PZU — dla mniejszych firm
Od 2021 roku funkcjonuje uproszczone postępowanie o zatwierdzenie układu (art. 226a i nast. PrRestr). Warunek: wierzytelności sporne nie przekraczają 15% sumy wierzytelności uprawnionych do głosowania. Procedura jest jeszcze szybsza.
04
Kiedy PZU jest niedostępne?
PZU nie jest możliwe, jeśli w ciągu ostatnich 10 lat dłużnik korzystał już z tej formy restrukturyzacji i doszło do uchylenia układu. Nie może też z niego skorzystać podmiot w likwidacji lub prowadzący działalność stricte regulowaną (banki, ubezpieczyciele).
Krok po kroku
Jak przebiega postępowanie o zatwierdzenie układu?
Procedura przebiega w czterech głównych etapach — od powołania nadzorcy i przygotowania planu, przez głosowanie wierzycieli, aż po sądowe zatwierdzenie układu i jego wykonanie.
Ustanowienie nadzorcy układu
Dłużnik zawiera umowę z licencjonowanym doradcą restrukturyzacyjnym, który obejmuje funkcję nadzorcy układu (SBS Legal). Nadzorca sporządza plan restrukturyzacyjny i wstępny spis wierzytelności. Obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego w KRZ otwiera postępowanie.
Plan restrukturyzacyjny i propozycje układowe
Nadzorca sporządza plan restrukturyzacyjny — analizę finansową firmy z prognozą wykonalności układu. Dłużnik formułuje propozycje układowe dla poszczególnych grup wierzycieli: redukcja, rozłożenie na raty, odroczenie lub konwersja długu na udziały.
Głosowanie wierzycieli
Wierzyciele głosują nad przyjęciem układu — pisemnie lub na zgromadzeniu. Układ zostaje przyjęty, gdy za głosuje więcej niż 2/3 sumy wierzytelności przysługujących uprawnionym do głosowania. Nadzorca zbiera i weryfikuje karty do głosowania.
Zatwierdzenie przez sąd i wykonanie układu
Nadzorca składa do sądu wniosek o zatwierdzenie układu wraz z dokumentacją głosowania. Sąd bada legalność procedury i wydaje postanowienie. Od dnia prawomocności układ wiąże wszystkich wierzycieli i jest wykonywany przez dłużnika pod nadzorem.
Układ
A Redukcja wierzytelności (haircut)
B Rozłożenie spłaty na raty
C Odroczenie terminu płatności
D Konwersja długu na udziały / akcje
E Kombinacja powyższych wariantów
Propozycje układowe
Elastyczne warunki spłaty dopasowane do możliwości firmy
Propozycje układowe określają, na jakich warunkach dłużnik spłaci zobowiązania objęte układem. Prawo daje dużą swobodę w ich formułowaniu — można tworzyć odrębne grupy wierzycieli i oferować każdej grupie inne warunki. SBS Legal przygotuje propozycje optymalne z punktu widzenia przeżywalności firmy i akceptowalności przez wierzycieli.
Redukcja wierzytelności (haircut)
Wierzyciele zgadzają się na umorzenie części długu — np. spłata 60% w zamian za zrzeczenie się pozostałych 40%. Dłużnik zyskuje trwałą ulgę w zadłużeniu, wierzyciel odzyskuje więcej niż w upadłości.
Rozłożenie na raty i odroczenie
Spłata całości lub części zadłużenia w miesięcznych ratach rozłożonych na kilka lat, z ewentualnym karencją na początku okresu. Wierzyciel odzyskuje pełną kwotę, firma zyskuje oddech finansowy.
Konwersja długu na udziały
Wierzytelności zamieniane są na udziały lub akcje w spółce dłużnika. Wierzyciel staje się współwłaścicielem firmy. Rozwiązanie stosowane szczególnie przy dużych wierzytelnościach i strategicznych partnerach.
Dlaczego warto wybrać PZU
Restrukturyzacja zamiast upadłości — firma przeżywa, wierzyciele odzyskują więcej
Postępowanie o zatwierdzenie układu to optymalna ścieżka dla firm, które mają problemy finansowe, ale dysponują realnym potencjałem do kontynuowania działalności. Pozwala zachować przedsiębiorstwo, pracę dla zatrudnionych i relacje z kontrahentami.
Firma kontynuuje działalność — brak przerwy operacyjnej, zachowanie umów, kontrahentów i pracowników
Ochrona przed egzekucjami — zawieszenie postępowań komorniczych po otwarciu PZU
Wierzyciele odzyskują więcej niż w upadłości — układ jest korzystniejszy dla obu stron
Brak negatywnego wpisu o upadłości w rejestrach — firma zachowuje wiarygodność rynkową
Możliwość uzyskania nowego finansowania w trakcie postępowania — kredyty restrukturyzacyjne mają pierwszeństwo
3–6
Miesięcy — typowy czas trwania postępowania od otwarcia do zatwierdzenia
2/3
Sumy wierzytelności musi głosować za — mniejszość nie blokuje układu
100%
Wierzycieli objętych układem — w tym głosujących przeciwko
Rola SBS Legal jako nadzorcy układu
Kompleksowa obsługa postępowania — od analizy po wykonanie układu
Analiza finansowa i ocena zdolności układowej
Przed wszczęciem postępowania przeprowadzamy szczegółową analizę sytuacji finansowej firmy, struktury zadłużenia i relacji z wierzycielami. Oceniamy realne szanse na zawarcie układu i wskazujemy optymalną strategię negocjacyjną.
Plan restrukturyzacyjny i spis wierzytelności
Sporządzamy plan restrukturyzacyjny zgodny z wymogami Prawa restrukturyzacyjnego — z analizą przyczyn trudności, prognozą finansową i oceną zdolności do wykonania układu. Równolegle przygotowujemy wstępny spis wierzytelności.
Negocjacje z wierzycielami
Prowadzimy lub wspieramy negocjacje z kluczowymi wierzycielami przed głosowaniem. Przygotowujemy materiały informacyjne dla wierzycieli i odpowiadamy na ich pytania dotyczące propozycji układowych. Budujemy większość potrzebną do przyjęcia układu.
Zbieranie głosów i obsługa KRZ
Przeprowadzamy głosowanie wierzycieli — zbieramy i weryfikujemy karty do głosowania, organizujemy zgromadzenia wierzycieli. Wszystkie czynności obsługujemy przez system KRZ zgodnie z obowiązującymi przepisami.
Wniosek do sądu i zatwierdzenie
Przygotowujemy kompletny wniosek o zatwierdzenie układu wraz z całą dokumentacją głosowania i sprawozdaniem nadzorcy. Reprezentujemy dłużnika w postępowaniu sądowym i dbamy o sprawne uzyskanie prawomocnego postanowienia.
Nadzór nad wykonaniem układu
Po zatwierdzeniu układu przez sąd nadzorca czuwa nad jego prawidłowym wykonaniem — monitoruje terminowość spłat, sporządza sprawozdania dla sądu i reaguje na ewentualne trudności w realizacji przyjętych zobowiązań.
Sprawdź, czy Twoja firma może skorzystać z PZU
Umów się na bezpłatną konsultację wstępną. Przeanalizujemy sytuację finansową Twojej firmy, ocenimy zdolność układową i wskażemy optymalną ścieżkę — postępowanie o zatwierdzenie układu, inne postępowanie restrukturyzacyjne lub alternatywne rozwiązanie. Odpowiemy w ciągu 24 godzin.